高盛最新发布的行业报告显示，全球对冲基金行业在人工智能技术浪潮的推动下，今年上半年交出亮眼成绩单。统计数据显示，主流投资策略的基金经理平均回报率达7%，较过去十年4.1%的年均水平高出近70%，这也是该行业连续第六个半年度跑赢长期均值。机构预测，今年全年业绩表现有望超越2025年同期水平。
报告特别指出，过去三年间，对冲基金通过精准把握AI产业链投资机遇实现超额收益。基金经理们采用"卖铲人"策略，根据行业发展趋势动态调整持仓结构：从早期重仓半导体企业，到中期布局电力基础设施和数据中心运营商，近12个月则显著增加对内存芯片制造商的配置。这种灵活的投资组合调整机制，使行业整体收益保持稳健增长。
资金流向数据显示，对冲基金正迎来新一轮配置热潮。高盛7月针对341家机构投资者的调查显示，48%的受访者计划在2026年下半年增加对冲基金持仓，仅有3%的投资者考虑减仓。这种净需求规模不仅创下历史新高，更显著领先于私募股权、房地产等其他另类投资领域。
值得关注的是，今年上半年所有主流投资策略均实现资金净流入，这是自2019年以来的首次全面回暖。其中，量化投资策略延续资金聚集效应，而采用多策略组合的基金产品更创下五年来的资金流入峰值。这种资金配置特征反映出机构投资者对风险分散和收益稳定性的双重诉求。
