电子商务领域正迎来一场深刻变革，摩根士丹利最新研报指出，以AI驱动的“代理商务”正在重塑行业格局。尽管当前普及速度尚未呈现爆发式增长，但底层技术迭代与用户行为转变已形成不可逆趋势。据预测，到2030年美国代理商务市场规模将达1900亿至3850亿美元，占电子商务总量的10%-20%，这标志着AI代理将成为消费决策的核心入口。
通用大模型与零售专用工具的“双轨竞争”成为当前市场焦点。以ChatGPT和Gemini为代表的通用平台凭借流量优势占据先机，截至2026年1月，二者月活用户分别达47%和33%。但代际差异显现出战略分野：ChatGPT在16-34岁群体渗透率高达65%-75%，而Gemini的核心用户集中在35-44岁年龄段。这种用户结构分化迫使科技巨头调整策略，谷歌需警惕年轻用户流失风险，而OpenAI则面临拓展中老年市场的挑战。
商业转化数据验证了代理商务的可行性。研报显示，40%-55%的AI用户通过平台进行产品比价，其中30%-40%最终完成购买。按全美人口折算，这意味着每月有18%的消费者通过ChatGPT购物，10%选择Gemini。考虑到当前AI工具仍处于初级形态，这种转化效率已展现出巨大潜力。某电商分析师指出：“当AI从辅助工具进化为消费入口时，其商业价值将呈指数级增长。”
传统零售商正通过专用AI工具发起反击。沃尔玛Sparky、亚马逊Rufus等工具虽月活仅占个位数百分比，但购买转化率与通用平台持平甚至更高。这些工具深度整合供应链数据，能精准推荐商品并简化购买流程。摩根士丹利分析认为，零售巨头若能激活数亿存量用户，通过提升消费频次与客单价，完全可能重构市场权力格局。
高频消费品成为代理商务的突破口。数据显示，50%的AI购物用户选择购买杂货，家庭用品与个人护理产品紧随其后。这种消费习惯迁移具有战略意义——杂货作为刚性需求，能快速培养用户对AI代理的依赖性。某零售科技公司负责人表示：“掌握高频消费场景的企业，将在未来五年主导用户心智争夺战。”当前，亚马逊、沃尔玛等巨头正加速布局生鲜AI配送，试图通过“30分钟达”等服务巩固入口优势。
