国产DRAM龙头企业长鑫科技即将开启新股申购，此次发行涵盖网上及网下两种渠道。网上申购时段为9:30至11:30以及13:00至15:00，申购代码为787825；网下申购时间为9:30至15:00，证券代码与网下申购代码均为688825。发行价格定为8.66元/股，每签包含500股，普通投资者若中签需缴纳4330元。根据上市估值，长鑫科技市值预计将达到约5791.78亿元。
招股书显示，长鑫科技的股权结构以国资为主导，前五大股东合计持股比例超过58%。其中，合肥国资系是核心力量，通过多个主体合计持有超过35%的股份。清辉集电作为第一大股东，持股21.67%，其实际控制人为合肥市国资委及经济技术开发区国资体系。第二大股东长鑫集成由合肥市国资委全资控股，持股11.71%。第四大股东合肥集鑫持股8.37%，主要为管理团队及员工持股平台。大基金二期和安徽省投分别以8.73%和7.91%的持股比例位列第三和第五大股东。
大基金二期作为国家层面推动集成电路产业自主可控的核心投资载体，由财政部牵头，联合多家机构及多地国资共同出资。安徽省投则由安徽省国资委全资控股，是省内重要的国有资本投资运营平台。这种国资主导的股权结构为长鑫科技提供了稳定的战略支持。
长鑫科技副总裁袁园在回应投资者提问时表示，公司上市后股权将进一步分散，前五大股东持股比例均不超过30%，且无单一股东能够通过表决权控制董事会半数以上成员的选任。董事会由11名成员组成，包括4名独立董事和7名非独立董事，提名方涵盖多个股东主体及职工代表，确保治理结构均衡。
关于员工激励计划，袁园透露，公司已实施两期员工持股计划，第一期授予价格为1.05元/注册资本，覆盖3596人次；第二期授予价格降至0.108元/注册资本，覆盖3164人次。董事长朱一明承诺将其个人激励股份的一半无偿分配给全体在职员工，分配将于上市满36个月后分10年实施，且朱一明本人不参与分配。这一安排旨在建立健全长效激励机制，调动核心人员积极性，同时确保公开透明，不损害现有股东权益。
朱一明在IPO网上路演中强调，长鑫科技始终坚定自主创新道路。自2019年成功推出首颗8Gb DDR4芯片以来，公司通过跳代研发策略快速完成四代工艺平台量产，实现DDR5、LPDDR5/5X等产品的覆盖。他表示，登陆资本市场是新的起点，公司将利用募集资金提升技术研发和产业化能力，同时发挥龙头作用，推动产业链协同发展。
在产能与产品规划方面，朱一明透露，公司正加快产能建设，丰富产品组合。目前，长鑫科技是中国出货量及销售额第一、全球第四的DRAM厂商。未来，随着产线建设推进，整体产能将持续提升，竞争力有望进一步增强。产品矩阵已涵盖DDR系列、LPDDR系列等多元化布局，并提供晶圆、芯片、模组等多样化方案，满足服务器、移动设备、个人电脑及智能汽车等领域需求。公司还在积极布局更新代际产品，以适应新一代信息技术产业的发展趋势。
