存储市场步入2025年后，逐渐显现出一系列微妙的变化，其中最为引人注目的是NAND闪存厂商集体宣布涨价。全球知名存储芯片制造商闪迪率先采取行动，向客户发出涨价通知，宣布自4月1日起，其产品将全面提价，涨幅超过10%，覆盖所有销售渠道和消费类产品。闪迪还暗示，未来季度可能会根据市场情况继续调整价格。
紧随其后，美光、三星、SK海力士等其他NAND闪存大厂也计划在4月上调价格。供应端方面，美光新加坡工厂遭遇停电事故，影响了产品供应。NAND Flash控制芯片供应商群联透露，尽管已于去年12月向美光下单，但近期遭遇交货不足的问题。美光随后发布通知，新订单报价将平均上调约11%。
三星与SK海力士则通过减产来调控市场，导致今年第一季度产量较去年下半年减少10%以上。据行业消息，三星3月的交货量仅为原订单的20%-25%，尽管官方解释是产能紧张，但市场普遍认为这是涨价的前兆。预计三星和SK海力士的NAND闪存价格将上调10%或更多。
存储市场的这一轮涨价趋势，得到了机构的分析支持。多家机构预测，2025年全年存储价格将呈上涨态势，涨价传导至终端市场，被视为利好信号。实际上，近期多个品牌的存储产品价格已经呈现上涨趋势。天风证券的研报显示，3月初，SK海力士DDR5价格持续攀升，部分eMMC产品价格上涨8%-10%，DDR4 8GB 3200价格环比上涨4.55%，SSD 256GB PCIe3.0价格环比上涨2.61%。
面对存储市场的这一变化，业界开始探讨市场复苏的动力和未来增长的可能性。其中，AI技术被视为推动存储市场复苏的关键因素。存储市场的周期性波动显著，过去40年间，曾多次经历大幅增长后迅速回落的情况。然而，在AI服务器的强劲需求带动下，2024年全球DRAM和NAND Flash销售收入创历史新高，达到1670亿美元。
尽管当前存储市场整体氛围偏冷，但AI技术的发展为市场注入了新的活力。AI对存储的需求体现在多个方面，包括SSD、DRAM等存储产品的需求增长。Gartner分析师预计，随着AI服务器需求的持续增长，2025年下半年SSD的出货量将增加。同时，HBM（高带宽内存）和新一代DDR5内存芯片成为AI存储市场的热门产品。
根据市场分析，三星、SK海力士和美光等全球存储巨头都在扩大HBM的产量。SK海力士在2023年占据了HBM市场53%的份额，成为市场领导者。SK海力士的财报显示，过去一年中，得益于HBM产品线的强劲表现，公司实现了102%的营收增长。TechInsights预测，受AI应用激增的推动，2025年内存市场的资本支出将更多地流向DRAM，特别是HBM。
国内存储厂商也在AI浪潮中受益。德明利、兆易创新、佰维存储等国内存储企业表现强劲，股价上涨显著。兆易创新在NOR Flash和MCU芯片领域占据领先地位，其通用NOR Flash产品广泛应用于消费电子和智能可穿戴设备等领域。佰维存储则为meta最新款AI智能眼镜Ray-Ban meta提供存储器，并进入多家国内知名智能眼镜厂商的供应链体系。
随着AI大模型的兴起，海量算力需求催生了对高性能存储解决方案的需求。佰维存储已推出适用于服务器应用的企业级SSD、CXL 2.0 DRAM、RDIMM产品，并紧抓AI发展与服务器升级所带来的HBM和DDR5发展机遇。北京君正和江波龙等国内存储企业也在积极布局AI存储市场，推出新型存储产品，以满足AI相关设备的高需求。
整体来看，尽管消费市场疲软对存储市场造成一定冲击，但AI技术的推动以及传统存储需求的复苏，有望为存储市场带来新的增长动力。AI带来的DDR5、HBM、企业级SSD等产品需求增长，将在一定程度上抵消消费市场的疲软，推动存储市场逐渐恢复活力。
