在腾讯旗下多项业务接入DeepSeek消息的推动下，港股市场近日再度掀起AI热潮，成为市场关注的焦点。随着市场对该领域的深入挖掘，算力需求的重要性逐渐凸显。
港股半导体板块在今日交易中率先作出反应，其中华虹半导体表现尤为抢眼，收盘涨幅超过15%。三大电信运营商同样表现出色，中国联通股价上涨近7%，而数据中心运营商万国数据-SW的涨幅也超过了6%。
DeepSeek作为一款开源AI大模型，近期吸引了众多厂商的接入，这一趋势直接引发了市场对算力、云服务等相关需求的强烈预期。随着各大厂商纷纷宣布接入DeepSeek，市场对AI基建和算力资源的关注度也显著提升。
在此背景下，华为计算官微发布了DeepSeek V3/R1及蒸馏模型昇腾一体机的推荐配置，进一步推动了AI基建的市场热度。同时，中国电信“天翼云”、京东云等也相继发布了DeepSeek大模型一体机，这些举措无疑为AI基建领域注入了新的活力。
值得注意的是，无论是通过本地部署还是云端接入使用DeepSeek，都需要一定的算力和服务器资源作为硬件支持。因此，市场对AI基建和算力资源的重视程度不断提升。
在迪拜举办的World Governments Summit 2025峰会上，百度创始人李彦宏也强调了算力投资的重要性。他指出，尽管技术进步和成本降低，但仍需对芯片、数据中心和云基础设施进行持续投资，以满足AI发展对算力的需求。
国元证券的报告也指出，海外AI芯片行业已开始修复DeepSeek模型所带来的影响。其中，英伟达供应链相关概念指数短线开始修复，股价持续反弹，并带动了国内相关产业链和概念股的上涨。
据分析机构TrendForce集邦咨询的最新报告预测，2025年全球AI服务器出货量有望实现近28%的年增长率。在DeepSeek的驱动下，CSP厂商预计将更积极发展成本较低的自有ASIC方案，并将重心从AI训练转向AI推理。未来，GPU仍将支持各种AI算法的发展。
中信证券的研报同样看好DeepSeek新一代模型对云端推理需求的带动作用。该研报认为，DeepSeek通过工程化能力创新，实现了大模型训练和推理算力成本的极致优化，为端侧部署高性能模型提供了新的方向。建议投资者关注晶圆代工、国产算力芯片、定制化存储、终端品牌和SoC等五大方向。
