近期，半导体行业迎来新一轮算力订单热潮，多家上市公司密集披露大额合同，AI算力需求持续攀升成为市场关注焦点。芯原股份公告显示，2026年1月1日至7月16日，公司累计新签订单达146.53亿元，其中4月30日至7月16日期间新增64.13亿元订单，AI算力相关业务占比超九成。公司透露，订单主要集中于一站式芯片定制服务，芯片设计业务通常需9至12个月研发周期，量产业务则受晶圆厂产能排期影响，需6至18个月完成交付。
作为AI ASIC领域龙头企业，芯原股份在云端算力芯片定制市场已建立显著优势。公司高管在机构调研中表示，未来将重点拓展端侧AI市场，为微调和推理场景提供高效算力支持。值得注意的是，6月15日至6月30日期间，公司股价累计涨幅超66%，但随后在7月1日至7月16日回落超34%，市场波动显著。
行业订单潮持续蔓延。东阳光公告称，控股子公司东莞东阳光云智算与某企业签署130亿至150亿元算力服务采购合同；行云科技全资子公司长沙悦云树通过补充协议上调服务器租金28.79亿元，较原合同增幅达79%；赛意信息拟采购不超过50.79亿元高性能算力服务器，用于云算力服务供给。盛视科技、协创数据、利通电子等企业也相继披露数十亿至百亿元量级的合作协议，部分公司通过收购IDC服务商加速布局算力赛道。
对于行业供需格局，市场存在不同声音。工信部专家盘和林指出，meta计划出售闲置AI算力的举动，引发市场对行业准入门槛的重新评估。但联想集团副总裁阿不力克木·阿不力米提认为，当前AI产业链存在供给侧话语权集中问题，全球市场对算力的长期需求仍未饱和，尚未出现过剩迹象。他强调，中国与海外市场的AI算力需求空间依然广阔。
西部证券研报分析称，AI与存储行业的景气周期形成共振，叠加国产厂商技术实力提升，算力及存储芯片的国产化替代进程有望加速。资本开支将沿产业链向上传导，带动晶圆代工和半导体设备行业增长，国产算力、晶圆代工及设备领域投资价值凸显。
