中国船舶工业领域迎来重大变革，中国船舶工业股份有限公司（简称“中国船舶”）宣布将吸收合并中国船舶重工股份有限公司（简称“中国重工”），这一消息近日由相关媒体广泛报道。此次合并将通过中国船舶发行A股股票的方式实现。
中国船舶，作为中国船舶集团的核心军民品主业上市公司，业务广泛覆盖造船、修船、海洋工程及机电设备等领域，并拥有江南造船、外高桥造船等知名子公司。而中国重工则在舰船研发设计制造领域处于领先地位，业务范围涵盖海洋防务及开发装备、海洋运输装备、深海装备、舰船修理改装、舰船配套及机电装备等多个板块。
两家公司均隶属于中国船舶集团，该集团由2019年原中国船舶工业集团与中国船舶重工集团联合重组而成。由于两者在船舶制造、维修等领域存在高度的业务重合，同业竞争问题日益凸显。为解决这一问题，中国船舶集团承诺在2026年6月30日前解决同业竞争，于是，中国船舶与中国重工于2024年9月正式启动了此次吸收合并。
交易方案显示，中国船舶将向中国重工的全体换股股东发行A股股票，以换股方式吸收合并中国重工。具体而言，中国船舶的换股价格确定为每股37.84元，中国重工的换股价格为每股5.05元，初始换股比例为1:0.1335。然而，由于后续的权益分派，换股比例调整为每1股中国重工股票可换得0.1339股中国船舶股票。此次交易规模庞大，交易金额高达1151.50亿元，对双方均构成重大资产重组。
合并完成后，新公司的规模将大幅扩展。根据2024年度的财务数据估算，合并后的总资产将超过4000亿元，营业收入将超过1300亿元。在手持订单方面，截至2024年末，中国船舶手持民品船舶订单达到322艘，总价值2169.62亿元；而中国重工手持订单为216艘，同比增长53.2%，所有业务板块的在手订单合计金额达到2337.68亿元。
此次合并将使整合后的公司在资产规模、营业收入以及手持订单数量上跃居全球造船企业之首，成为全球最大的船舶上市公司。这一变革不仅将提升中国在全球船舶工业领域的竞争力，还将进一步推动中国船舶工业的转型升级和高质量发展。
