云计算板块近期再度成为市场焦点，继短暂调整后，今日强势反弹。截至上午10点51分，云计算指数攀升超过2%，对应的云计算ETF（代码159890）也随之上涨2.11%。
云计算板块的强势表现得益于多方面因素。首先，成长股整体回暖，创业板涨幅一度超过1%，而AI相关板块更是展现出更大的弹性。其次，隔夜美股市场上，AI应用龙头企业的股价大幅上涨，为A股市场提供了炒作动力。在A股市场中，具备技术实力和产品落地能力的公司尤其受到资金追捧，科大讯飞和金山办公等企业的股价分别上涨超过3%和5%。
从行业发展趋势来看，AI应用正在从聊天机器人向使用工具的方向进化，未来商业化前景广阔。据智谱的大模型发展阶段划分，当前正处于从L1/L2阶段向L3/L4阶段迭代的时期。海外巨头如微软、谷歌等纷纷加码AI Agent，国内百度、阿里等企业也在积极追赶。手机厂商也在加大端侧AI的投入，未来AI将深度融入移动设备和各类APP中。
在资金流动方面，A股市场整体流动性充裕，这为投资者提供了良好的投资机会。云计算相关硬件企业也有望从这一趋势中受益。投资者可以通过云计算ETF（代码159890）等主题基金，一键布局相关赛道，把握投资机会。
