近期，中国金融监管总局相继批准了两家民营银行的股权变更事项，标志着民营银行股权结构正经历重大调整。先是江西裕民银行，后是安徽新安银行，两家银行的大股东均由民企变更为国资。
据了解，这两家民营银行近年来均面临经营压力，财务数据表现不佳。在强化属地风险处置责任的要求下，当地国资选择受让相关股权。以新安银行为例，合肥兴泰金融控股（集团）有限公司受让了新安银行6亿股股份，成为第一大股东，持股比例达到30%。加上其他国资企业的受让，新安银行国资持股比例已升至51%。
类似的股权转让案例并非首次出现，且未来可能持续增多。上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，这是正常的市场化选择结果，部分民营银行在发展中面临较大压力，亟需股东支持，而部分民营银行股东自身经营出现问题，无法满足银行的可持续发展要求。引入国资股东，可优化股东结构，提升银行的可持续发展能力。
值得注意的是，随着国资成为第一大股东，这些银行的民营银行属性或将发生变化。曾刚认为，未来应将民营银行看作一般意义上的商业银行来监管，对它们的发展可能更为有利。不过，这也引发了一些讨论，当民营银行的第一大股东变为国资后，它们是否还能被称为民营银行？
从财务数据看，这两家民营银行近年来的业绩确实有所下滑。裕民银行尚未披露2023年年报，但据前股东相关公告，2023年前三季度该行亏损2.42亿元。新安银行2023年净利润仅为0.44亿元，同比下降71.76%。
业内普遍认为，民营银行“二八效应”显著，微众银行、网商银行等头部民营银行遥遥领先于其他同行。数据显示，2023年微众银行、网商银行资产合计约万亿，占全部民营银行的一半，营业收入和净利润也占据较大比例。而部分民营银行则面临存贷两端持续承压、资本补充渠道不足等挑战，可持续经营能力下降。
在引入国资股东后，这些民营银行或将迎来新的发展机遇。曾刚表示，允许国资股东进入民营银行，可视为对民营银行“民营”性质的淡化，但这并不意味着银行对民营经济的支持力度会减弱。相反，民营银行实力增强后能更好地服务民营经济，同时其他银行也在加大对民营经济的支持。
随着金融监管政策的调整和市场竞争的加剧，民营银行的股权结构变革或将成为常态。未来，如何优化股权结构、提升可持续发展能力，将是民营银行面临的重要课题。
