中国资本市场巨型券商合并迈出重要一步
近日，中国资本市场迎来了一场规模空前的券商合并事件新进展——国泰君安证券与海通证券的合并重组计划取得了显著突破。自9月5日宣布合并以来，这一A+H双边市场吸收合并案便成为了市场关注的焦点。
11月21日，两家券商分别在上海证券交易所和香港联合交易所发布了合并重组报告书（草案）及联合通函，详细披露了合并的具体细节，并宣布将于12月13日召开股东大会。根据公告，此次合并将采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式，换股比例为1:0.62，国泰君安计划发行80.99亿股新股，合并后总股本将达到170.04亿股。
国泰君安还计划在合并基础上募集不超过100亿元资金，主要用于国际化业务、交易投资业务、数字化转型及补充营运资金。具体而言，不超过30亿元将用于国际化业务发展，30亿元用于交易投资业务，10亿元用于数字化转型，剩余30亿元则用于补充营运资金。
合并完成后，存续公司将承继海通证券的全部资产、负债、业务及人员等，并办理相应的工商变更登记手续，海通证券将注销法人资格。新公司将采用全新名称，并建立新的法人治理结构、管理架构和发展战略，全面提升核心竞争力。
从财务数据来看，合并后的国泰君安与海通证券资本实力更为雄厚，资产负债结构更为均衡。截至2024年三季度末，合并后公司净资产达到3415亿元，净资本1774亿元，均位居行业首位。同时，每股净资产和资产负债率也得到了显著改善。
在业务方面，合并后的公司在多项重要业务指标上均位居行业前列，包括零售客户数、零售客户APP月活数、IPO承销规模及家数、公募分仓收入及托管外包规模等。依托更强大的客户基础和更专业的服务能力，合并后的公司将持续提升客户服务水平和市场份额。
