年初以来,消费指数的涨跌幅是-4%,白酒指数的涨跌幅是-12%。很多朋友重仓消费行业,眼看着别人今年都已经扭亏为盈了,自己还在水深火热,非常着急。为什么曾经非常热门的消费行业如今不被市场看好了呢?
其实大家看看自己的就清楚了。但也不排除有部分朋友这几年的收入依然能够逆势增长,觉得形势一片大好,说我在胡说
那还是看数据好了。下面有四张图,分别是消费者信心指数、通货膨胀率(物价)、失Y率以及青年失Y率。
看完这四张图,相信各位心中自有答案。
但如果你现在或者最近才对消费行业悲观,那可能就太迟了。消费行业即将迎来行业反转,我也打算重新加仓消费行业(2022年之后一直是0%仓位),这个时候就不要悲观了,应该开始重点关注消费行业。
有两个理由:
1、上周五,金融街论坛年会上,当时我们的关注焦点是LPR利率继续降低0.25%,存量房D利率可以降到3.3%了。但我这两天回头再仔细琢磨了一下,发现事情并不简单。
在讲话里面,潘H长强调了“将把促进物价合理回升作为重要考量”,“实现经济的动态平衡,从过去的更多偏向投资,转向消费与投资并重,并更加重视消费”。
拉动经济的三驾马车分别是投资、消费和出口。
看完潘H长的这两句话,ABC三个选项中就可以排除A,剩下B和C了。
2、前晚的文章给大家说到,特朗普最近胜选的概率急速飙升,选上后给我们带来不好的影响。
特朗普主张是“对美国国内减税,对海外加征关S”。哈里斯的主张是“对美国国内加税,用CZ补贴特定行业”。
所以在加税还是减税上,两个人存在巨大分歧
目前美国大X的结果还不得而知,一切都是未知
大摩前天有个宏观分享会,会上他们分享了接下来可能刺激消费的3种方法:
1、免除个人社保费用(一年以上)
这我之前也提及过,部分朋友觉得不可能,医保目前很缺Q了。你们误会了,不是医保买单,而是中Y通过发行国债募资来帮我们缴费,虽然不是直接派Q,但变相居民到手工资多了,可支配收入增加。
2、发放生育补贴
这点不多做分析,大家都懂。
3、帮助地方还Q
表面上看,这项属于“化债”不是刺激消费。但其实很多地方已经穷得揭不开锅了,也拖欠了企业大量应收账款,企业拿不到Q,也就没办法发给员工,哪有Q消费。帮助地方还Q,就是帮助那些企业回款,让他们可以正常发放工资。
这第3种方法已经在实施,去调研的时候部分企业也说收到Q了。上边两种方法,可能还在讨论研究中。就像昨天一堆人来问我,2万亿平准基金是不是要出了?其实9月24日就说过,平准基金正在研究中。信不信由你了。
那么最后的问题就来了?
买消费,买啥呢?
这份经济刺激计划,无论是减免个人社保费用还是发放生育补贴,面对的主要还是普通老百姓,对富H的帮助其实不大。主要是减少中低收入人群的支出。我随便举个例子,假设一个月收入4000元的人,以前每个月要花掉3500元,以后每个月只需要花掉2500元。那么多出来的这1000元,他可能会拿去干点什么呢?
即使多了这1000元,他其实也不足以买房,也不会经常买茅台五粮液喝。所以即使这份消费刺激计划成真,我认为不会直接利好房地产和白酒(不代表它们股价不涨,资金入场都会炒作)
利好的方向,我做几点猜测,欢迎大家补充:
①攒起来买辆5-8万的小车(汽车)
②给家里添置一些家电(家电)
③自己/与朋友家人去趟旅游(旅游)
④请朋友/家人去吃顿大餐(餐饮)
⑤为自己喜欢的游戏充(互联网)
⑥给自己喜欢的主播充(互联网)
⑦把之前不舍得买的衣服买下来(服装)
当然,如果真的有生育补贴下来,我觉得弹性最大的可能是牛奶/奶粉。现在随便在路边找个人都知道人口见顶,不愿意生育,预期过于一致,往往导致行情超跌,就像9月24日之前的A股。
PS:以上分析仅作为个人研究分享,不构成投资建议。
今晚继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录,下面的我们自己跟投的资金会多一些。